Denilson Forato - consultor
Aprenda a fazer os números trabalharem para você com as ferramentas para avaliar as finanças da sua empresa. As informações financeiras e contábeis são fundamentais para auxiliar na tomada da decisão de qualquer negócio. Apesar disso, muitos empreendedores preferem não dar a devida importância para esse tipo de informação. Eles preferem se concentrar apenas nas questões operacionais da empresa e se esquecem de cuidar da saúde financeira da mesma.
O Balanço Patrimonial, as Demonstrações de Resultado do Exercício e o Fluxo de Caixa têm muito a dizer sobre uma empresa e não devem ser tratados apenas como obrigações a serem apresentadas ao fisco. Nessas demonstrações estão todos os dados que formam um retrato da situação financeira da sua empresa e, com base nelas, é possível traçar novos planos com o intuito de aumentar a lucratividade.
O empreendedor brasileiro precisa compreender a importância de utilizar mecanismos de análise financeira em suas empresas pois, a medida que a economia do país cresce, também cresce a necessidade de profissionalização das empresas para competirem no mercado globalizado.
Neste artigo iremos conhecer alguns conceitos simples e práticos que ajudarão você a responder perguntas como:
- A empresa tem crédito para realizar o investimento?
- Qual é o retorno estimado para um determinado investimento?
- Quanto tempo levará para que a empresa recupere seu investimento em um determinado projeto?
- Quantas unidades de um produto a empresa necessitará vender para recuperar o valor investido?
Vamos imaginar uma empresa fictícia chamada Seu Negócio Ltda. Essa empresa é uma indústria de canetas e possui duas opções de investimento:
- Comprar uma nova máquina de canetas que custa R$ 100 mil que economizará tempo e dinheiro a longo prazo;
- Criar uma nova linha de produtos que custará R$ 250 mil para ser implementada;
Melhor decisão do ponto de vista econômico
Como a Seu Negócio Ltda pode tomar a melhor decisão do ponto de vista econômico?
Para analisar o melhor custo x benefício de um determinado investimento é necessário seguir os passos abaixo:
- Identificar os custos associados à nova compra ou oportunidade de negócio;
- Identificar os benefícios de receitas adicionais que resultarão do investimento;
- Identificar as economias em custos que serão obtidas;
- Planejar minuciosamente o período de tempo para os custos esperados e as receitas previstas;
- Avaliar os benefícios e custos não-quantificáveis (que podem ser variáveis).
Vamos considerar que a nova máquina de canetas que a Seu Negócio Ltda está pretendendo comprar por R$ 100 mil, represente uma economia anual de R$ 18 mil durante os 7 anos de vida útil estimado do maquinário.
As economias totais seriam de R$ 126 mil (R$ 18 mil x 7 anos). Então a Seu Negócio Ltda teria um retorno líquido de R$ 26 mil (R$ 126 mil – R$ 100 mil).
O ROI, sigla em inglês para Retorno Sobre Investimento, é calculado dividindo-se o retorno líquido pelo custo total do investimento.
Utilizando nosso exemplo seria: R$ 26.000 / R$ 100.000 = 0,26 ou 26%.
Será que 26% é um bom retorno? A resposta é: depende. A Seu Negócio Ltda precisaria fazer a análise do ROI para a segunda alternativa de investimento para saber se o percentual seria inferior ou superior aos 26% da primeira alternativa.
Para saber o período de Payback (tempo de recuperação do investimento), na hipótese da compra da máquina de fazer canetas, basta dividir a quantia total do investimento (R$ 100 mil) pelas economias anuais esperadas (R$ 18 mil).
Ficando assim: R$ 100.000 / R$ 18.000 = 5,56 anos.
Assim, o período de Payback seria em torno de cinco anos e meio.
Para chegarmos ao Ponto de Equilíbrio precisamos saber quantas unidades de caneta será preciso vender para recuperar o valor investido na nova máquina.
Suponhamos que cada caneta é vendida pela Seu Negócio Ltda por R$ 0,75 (setenta e cinco centavos) e tenha um custo por unidade de R$ 0,22 (vinte e dois centavos). Logo, subtraindo o preço de venda pelo custo, teremos uma margem de contribuição de R$ 0,53 (cinquenta e três centavos) por unidade de caneta.
Então: R$ 100.000 (preço da máquina) / R$ 0,53 (margem de contribuição unitária) = 188.680 unidades de canetas que precisam ser vendidas para alcançarmos o Ponto de Equilíbrio.
Sabendo que a máquina tem um período de vida útil de 7 anos a empresa precisa analisar se o tempo necessário para vender as 188.680 canetas seriam inferior a 7 anos. Caso a resposta seja positiva, podemos afirmar que o investimento é viável.
O assunto das finanças é bem complexo e extenso e, por isso, costuma ser evitado pelos empreendedores. Neste artigo tentamos trazer de forma simples e prática 3 conceitos básicos sobre análise da viabilidade de um investimento, sendo eles:
- ROI – Retorno Sobre o Investimento
- Payback – Prazo esperado de retorno de um investimento
- Ponto de Equilíbrio – Quantidade necessária de produtos a serem vendidos para zerar os custos de um investimento
Como exercício utilize os 3 conceitos fazendo uma análise da sua empresa. E sempre que estiver em dúvida sobre uma decisão a tomar, tente transformar o problema em números utilizando os conceitos que aprendeu para que sirva de auxílio na tomada de decisão.
